Warrenas Buffetas pelnė milijoną dolerių už grėsmę

2024 Autorius: Ethan Spencer | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 09:05

Savo metiniame laiške investuotojams Warrenas Buffetas kritikavo didelius kitų rizikos draudimo fondų mokesčius ir paragino investuotojus laikytis pasyviai valdomų indeksų fondų. Jis teigė, kad dideli mokesčiai iš "Wall Street" paprastai tik pelno valdytojai, o ne klientai. Jis paragino visų dydžių investuotojus laikytis pigių indeksų fondų.

Buffetas pasakojo apie lažybas, kurias jis paskelbė kaip "milijonų dolerių statymą". Jis nusprendė, kad S & P 500 indeksų fondas per dešimtmetį pralenkė rizikos draudimo fondų pasirinkimą. Šis lažybos jau devintus metus, o tai užkerta kelią rinkos žlugimui, labai tikėtina, kad "Buffett" sutiks ilgalaikius statymus. Per pirmuosius devynerius metus indeksų fondas padidino 7,1 proc., Palyginti su 2,2 proc., Penkių turto fondų, kuriuos pasirinko turto valdytojas Protege Partners, 2,2 proc. 1 mln. Dolerių, kuriuos jis investavo į indeksų fondą, būtų įgiję 854 000 JAV dolerių, palyginti su 220 000 JAV dolerių už rizikos draudimo fondus.

Laimėjimai už lažybas eina į laimėtojo pasirinktą labdarą. Buffetas pasirinko "Omaha Girls Inc", o "Protege" partneriai pasirinko "Absolute Return for Kids". Pajamos gali viršyti 1 mln. JAV dolerių, nes jos buvo investuotos į Berkshire akcijas, kurios viršijo rinką.

Buffetas pažymėjo, kad kiekvienas iš rizikos draudimo fondų valdytojų turi paskatų daryti viską, tačiau investuotojų rezultatai dažnai yra neigiami. Dideli fiksuoto dydžio mokesčiai yra nepagrįsti dėl tokio prastos veiklos, palyginti su pigių lėšų. Be 2% fiksuoto mokesčio ir 20% pelno, lėšų valdytojai dažnai gavo papildomą fiksuotą 1% turto. Jis pripažįsta, kad kai kurie investuotojai gali sugebėti įveikti rinką, tačiau nustatė, kad "tik 10 ar daugiau profesionalų, kuriuos tikėjausi atlikti, bus atlikti".

Vietoje to "Buffett" ragina investuotojus ignoruoti kartais pasisekė seką ir pamiršti įsitikinimą, kad didesni mokesčiai lygi aukštesnės kokybės investicijoms. Jis apgailestauja, kad nė vienas iš asmenų, kuriuos jis paragino laikytis indeksavimo, vadovavosi jo patarimu, nes jie nesiryžta prisiregistruoti prie investicijų, kurios yra prieinamos žmonėms, kurie išleidžia tik keletą tūkstančių dolerių. Jis turi mažai vilties, kad elgesys pasikeis, nes jo bendraamžiai dažnai lazeriai sutelkti dėmesį į naujausias tendencijas.

Pačios "Buffett" ir "Berkshire" nepasiduodančios nepaprastai dideliems mokesčiams už investicijų bankininkus, ypač tuos, kurie gerokai viršija jų vidaus vadovus. Tačiau skirtumas yra tas, kad Buffett akivaizdžiai žino, kur yra mokesčiai.